Comprendre la fiscalité de vos placements est essentiel pour optimiser votre patrimoine net. En 2026, le cadre fiscal français reste centré sur le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), dit « flat tax », avec des régimes dérogatoires selon les enveloppes choisies. Tour d’horizon complet.
Mise à jour : pour les pistes du budget 2027 sur l’épargne, lisez ce qui pourrait changer pour votre épargne avec le budget 2027.
Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Consultez un expert-comptable ou un conseiller fiscal agréé pour votre situation personnelle.
Le PFU (Flat Tax) : le régime de droit commun
Depuis 2018, la grande majorité des revenus du capital est imposée au PFU de 30 %, composé de :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu
- 17,2 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS, prélèvement de solidarité)
Ce taux s’applique aux plus-values de cession de valeurs mobilières, dividendes d’actions, intérêts d’obligations et de livrets fiscalisés, et revenus de certains contrats d’assurance-vie.
Option barème IR : vous pouvez opter pour l’imposition au barème progressif de l’IR si cela est plus avantageux (notamment si votre TMI est inférieur à 11 %). Cette option est globale et s’applique à l’ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l’année civile.
Fiscalité par enveloppe d’investissement
Compte-titres ordinaire (CTO)
- Plus-values et dividendes : PFU 30 % ou barème IR sur option
- Pas d’exonération temporelle ni de plafond
- Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même nature pendant 10 ans
Voir notre comparatif des meilleurs comptes-titres 2026.
PEA (Plan d’Épargne en Actions)
- Avant 5 ans : PFU 30 % + clôture obligatoire du plan
- Après 5 ans : Exonération d’IR sur les plus-values, seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus
- Dividendes et plus-values capitalisent en franchise totale d’impôt à l’intérieur du plan
- Plafond de versements : 150 000 €
→ L’enveloppe la plus efficace fiscalement pour les actions européennes sur le long terme. Voir notre comparatif PEA 2026.
Assurance-vie
- Avant 8 ans : PFU 30 % sur les gains lors des rachats partiels ou totaux
- Après 8 ans : Abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains, puis 7,5 % d’IR + 17,2 % PS au-delà de l’abattement
- En cas de décès : abattement de 152 500 € par bénéficiaire (versements effectués avant 70 ans)
Voir notre comparatif des meilleures assurances-vie 2026.
PER (Plan Épargne Retraite)
- Versements déduits à l’entrée : imposition à l’IR au taux marginal lors de la sortie en capital ou en rente
- Versements non déduits : PFU 30 % sur les seuls gains à la sortie
- Fiscalement très avantageux si votre TMI actuel est supérieur à votre TMI prévu à la retraite
Voir notre comparatif des meilleurs PER 2026.
Livret A / LDDS / LEP
- Totalement exonérés d’IR et de prélèvements sociaux
- À ne pas confondre avec les livrets bancaires classiques (Livret BNP, Livret Épargne Orange…) soumis au PFU
SCPI
- Revenus fonciers (SCPI détenues en direct) : imposition à l’IR au taux marginal + 17,2 % de prélèvements sociaux
- Via assurance-vie ou PER : fiscalité de l’enveloppe applicable (plus favorable)
- SCPI européennes : potentiellement moins imposées grâce aux conventions fiscales bilatérales
Voir notre guide complet SCPI 2026.
Tableau de synthèse fiscal 2026
| Enveloppe | Pendant la détention | À la sortie | Avantage clé |
|---|---|---|---|
| CTO | PFU 30 % | PFU 30 % | Liberté totale, tous marchés |
| PEA | Exonéré (dans le plan) | PS 17,2 % après 5 ans | Exonération IR après 5 ans |
| Assurance-vie | Exonéré (dans le plan) | Abattement après 8 ans | Abattement + transmission |
| PER | Déduction IR à l’entrée | IR sur capital + gains (si déduit) | Économie d’impôt immédiate |
| Livret A / LEP | Exonéré | Exonéré | Zéro fiscalité |
| SCPI (direct) | IR + PS (17,2 %) | PV soumise à IR + PS | Revenus réguliers |
Comment déclarer vos revenus de placements ?
Chaque établissement financier vous adresse début d’année un Imprimé Fiscal Unique (IFU) récapitulant dividendes, intérêts, plus-values et prélèvements à la source. Ces montants sont pré-remplis sur votre déclaration en ligne (formulaire 2042). Points d’attention :
- Vérifiez que tous vos comptes sont bien récapitulés, y compris les courtiers européens (Trade Republic, IBKR…) dont l’IFU peut être transmis avec délai
- Les moins-values ne se reportent pas automatiquement à déclarer manuellement (case 3VH du formulaire 2042)
- L’option barème IR est irrévocable une fois la déclaration validée
Outils pour suivre et analyser vos placements
Un bon suivi fiscal commence par un bon suivi des performances :
- Zonebourse / MarketScreener, données financières complètes sur 30 000+ valeurs, screener et suivi de portefeuille : accéder à Zonebourse
- Portfolio Performance (gratuit, open source) suivi multi-courtiers avec calcul des plus/moins-values réalisées
Cet article est fourni à titre indicatif uniquement. La fiscalité peut évoluer selon les lois de finances annuelles. Il ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un expert-comptable ou conseiller fiscal agréé pour votre situation.